Долгое, опасное и невероятно интересное путешествие храброго хоббита Бильбо Бэггинса продолжается. Цель приключения – вернуть гномам их потерянное королевство Эребор. Бильбо сопровождают тринадцать мужественных воинов, представляющих народ славного короля гномов Торина по прозвищу Дубощит, а также сам великий волшебник и маг Гэндальф Серый.

Путешественника удаётся избежать гибели в мрачном царстве предводителя орков Азога Осквернителя, которого часто именуют Бледным Орком за соответствующий оттенок кожи. Но впереди главная опасность. В лабиринте Эребора, созданном гномами давным-давно под Одинокой горой, на груде сокровищ возлежит ужасный дракон Смауг, некогда разрушивший гномье королевство и убивший множество его жителей.

На пути к Одинокой горе, бредя через бесплодные земли, маленький отряд встречает помощников – эльфов Лихолесья, среди которых их владыка Трандуил, вечно юный Леголас и леди-воин Тауриэль.